Центральный банк намерен ужесточить правила расчета нормативов концентрации риска, из‑за чего крупнейшие кредитные организации уже сейчас оценивают, выдержат ли их балансы дополнительную нагрузку.
По замыслу регулятора, с 2028 года банки перейдут на новый, более строгий метод расчета нормативов Н6 и Н21, отражающих риск по кредитам одному заемщику или группе связанных заемщиков (ГСЗ).
Риск концентрации признан исторически проблемной областью регулирования: активы крупнейших заемщиков зачастую существенно превышают активы отдельных банков, и трудности таких компаний могут значительно сказаться на стабильности их кредиторов и финансовой системы в целом.
Что это означает для банков и рынка
Участники рынка уже проводят стресс‑тесты портфелей и моделируют влияние новых нормативов на допустимые концентрации. В зависимости от результатов банки могут ужесточить требования к корпоративным заемщикам, сократить объемы кредитования отдельных секторов или пересмотреть ценовую политику по крупным клиентам.
Адаптация к новым правилам может идти волнообразно: регулятор последовательно повышает требования, а банки ищут пути оптимизации портфелей — иногда это выглядит как гонка «мы уменьшаем, они ужесточают». Обсуждается и вопрос о возможном «дроблении» крупных бизнес‑структур для доступа к кредитам, однако такие схемы имеют свои юридические и экономические ограничения.
В итоге ужесточение расчета нормативов концентрации риска призвано повысить устойчивость банковской системы, но в краткосрочной перспективе оно может привести к перераспределению кредитных потоков и повышению стоимости заимствований для крупных заемщиков.